- Dawn Capital, salah satu pendukung perusahaan perangkat lunak bisnis terbesar di Eropa, berhasil mengumpulkan dana sebesar $700 juta dalam dua dana baru, mengatasi tantangan yang ada karena investasi modal ventura di perusahaan rintisan (startup) teknologi telah merosot.
- Perusahaan modal ventura yang berbasis di London ini adalah salah satu investor teknologi terkemuka di Eropa, dengan portofolio yang mencakup perusahaan pembayaran milik PayPal, iZettle, dan startup perbankan terbuka milik Visa, Tink.
- Dana senilai $700 juta akan diinvestasikan dari dua dana: dana tahap awal senilai $620 juta dan dana “peluang” senilai $80 juta untuk perusahaan tahap pertumbuhan dalam portofolio Dawn Capital yang ada.
Sidoarjo, Getindo.com – Dawn Capital, salah satu pendukung perusahaan perangkat lunak business-to-business terbesar di Eropa, mengumpulkan $700 juta dalam dua dana baru – menggandakan upayanya untuk menemukan pemimpin teknologi di wilayah tersebut pada saat pendanaan modal ventura untuk startup teknologi telah menyusut.
Perusahaan VC yang berbasis di London ini adalah salah satu investor teknologi paling terkemuka di benua ini, dengan portofolio yang mencakup perusahaan pembayaran online Swedia iZettle, yang diakuisisi oleh PayPal senilai $2,2 miliar pada tahun 2018, dan perusahaan perbankan terbuka Swedia Tink, yang diperoleh Visa senilai 1,8 miliar euro ($1,9 miliar) pada tahun 2022.
Hannah Gubbins, mitra yang baru dipromosikan di Dawn Capital, mengatakan bahwa mengumpulkan dana baru di saat valuasi perusahaan rintisan swasta merosot dan sentimen investor terhadap teknologi memburuk bukanlah hal yang mudah – namun hal ini bergantung pada hubungan yang mendalam dengan investor institusional yang dibangun. selama bertahun-tahun.
“Bagi kami, pihak LP [mitra terbatas], bahkan mereka yang tidak membangun program dalam usaha seperti yang dirasakan banyak orang secara historis, 18 bulan yang lalu, mereka harus mengalokasikan lebih banyak uang untuk usaha tersebut,” kata Gubbins kepada CNBC dalam sebuah wawancara. wawancara.
“Tiba-tiba dengan segala sesuatu yang berkaitan dengan pasar dan efek penyebut, buku pribadi mereka dialokasikan secara keseluruhan meskipun secara teknis menurut tolok ukur mereka sendiri, sebenarnya tidak. Itu berarti banyak dana yang hanya dapat diperoleh kembali dari manajer yang ada atau mereka yang memiliki keyakinan tinggi.”
“Sama halnya dengan siklus dimana masih ada modal, masih ada investor yang berinvestasi. Investor sangat antusias untuk berinvestasi di pasar ini,” tambah Gubbins. “Ada beberapa perusahaan terbaik, beberapa perusahaan terbaik telah keluar dari [gelembung] dotcom, keluar dari krisis keuangan global. Mereka tahu itu, mereka mengandalkan data.”
Dawn Capital berencana berinvestasi di 20 perusahaan dengan dana baru tersebut, yang merupakan investasi kelima perusahaan tersebut hingga saat ini. Dawn V akan dibagi menjadi dua dana berbeda: dana tahap awal senilai $620 juta untuk investasi Seri A dan Seri B, dan dana “peluang” senilai $80 juta yang ditujukan untuk mendukung para pemenang dalam portofolio Dawn Capital yang mungkin akan keluar melalui tahap awal. penawaran umum atau pengambilalihan di kemudian hari dalam siklus hidup bisnis mereka.
Berkurangnya Pendanaan VC
Investasi modal ventura telah menurun karena investor mengevaluasi kembali alokasi mereka di tengah kenaikan suku bunga dan kenaikan inflasi.
Dengan tingkat bunga yang tertinggi dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan-perusahaan inovatif dan berorientasi pada pertumbuhan yang merugi dan membutuhkan waktu lebih lama untuk mendapatkan laba atas investasinya menjadi kurang menarik. Sebaliknya, perusahaan-perusahaan yang tidak stabil dan menghasilkan keuntungan dengan aliran pendapatan yang lebih stabil justru mendapatkan minat yang lebih besar.
Investor telah mengamati penawaran umum perdana (IPO) perusahaan-perusahaan seperti perancang chip asal Inggris, Arm dan perusahaan pengiriman bahan makanan asal Amerika, Instacart, untuk mencari tanda-tanda kembalinya teknologi.
Teknologi berkembang pesat pada tahun 2020 dan 2021 ketika pandemi Covid-19 menyebabkan lonjakan penggunaan platform online untuk segala hal mulai dari berbelanja hingga bekerja jarak jauh. Suku bunga sangat rendah dari bank sentral yang bertujuan untuk menopang perekonomian juga berfungsi untuk memastikan pengumpulan uang menjadi lebih mudah. Namun semua itu telah berubah secara dramatis dalam setahun terakhir ini.
Gubbins mengatakan dia belum memiliki kepastian kapan pasar IPO akan resmi dibuka kembali. Namun, katanya, Dawn Capital mengikuti debut Arm dan Instacart dengan cermat untuk mencari tanda-tanda kapan keadaan akan berakhir di daftar publik.
Gubbins menekankan bahwa IPO bukanlah satu-satunya jalan keluar yang tersedia bagi para pendiri. Dia menyoroti akuisisi LeanIX, sebuah perusahaan perangkat lunak manajemen arsitektur enterprise dalam portofolio Dawn, oleh raksasa perangkat lunak Jerman SAP sebagai contoh perusahaan teknologi Eropa yang meraih kesuksesan dalam hal keluar.
Kecerdasan Buatan (AI)
Salah satu bidang yang menentang penurunan teknologi adalah kecerdasan buatan – dimana investasi sedang booming. AI telah mengalirkan investasi bernilai miliaran dolar ke perusahaan-perusahaan, khususnya perusahaan-perusahaan yang mengerjakan apa yang disebut “model dasar” yang mampu menghasilkan konten baru dari perintah tertulis, seperti OpenAI, Anthropic, dan Cohere.
Gubbins mengatakan bahwa AI telah terbukti menjadi bagian penting dalam percakapan dengan mitra terbatas. Namun, fokus Dawn Capital, katanya, tetap berinvestasi di berbagai perusahaan perangkat lunak bisnis-ke-bisnis di berbagai bidang mulai dari fintech hingga keamanan dan infrastruktur.
“Kami menggandakan apa yang selalu kami lakukan,” katanya. “AI jelas merupakan salah satu bidang yang kami lihat. Baik berinvestasi di perusahaan AI, namun juga sebagai sesuatu yang mendisrupsi setiap sektor dan perusahaan.”
Sumber:
