- Pendanaan program pensiun terus meningkat sejak resesi hebat tahun 1998, menurut data Aon.
- Apa yang disebut rasio dana pensiun adalah salah satu ukuran kesehatan program. Hal ini mengukur aset suatu program versus pembayaran di masa depan yang harus diberikan kepada penerima manfaat.
- Status pendanaan yang lebih baik membuat perusahaan lebih mungkin mempertahankan dana pensiun mereka tetap aktif dan mengurangi risiko pemotongan tunjangan bagi sebagian pekerja, kata para ahli.
Sidoarjo, Getindo.com – Program pensiun untuk perusahaan-perusahaan terbesar di AS berada pada kondisi paling sehat dalam lebih dari satu dekade – dan hal ini merupakan kabar baik bagi para pekerja yang berpartisipasi dalam program tersebut, kata para pakar pensiun.
Perusahaan publik di S&P 500 Indeks saham memiliki rata-rata “rasio yang didanai” pensiun sebesar 102% pada 21 September, menurut data yang dilacak oleh perusahaan jasa keuangan Aon. Angka tersebut merupakan level tertinggi setidaknya sejak akhir tahun 2011, ketika rasionya berada di kisaran 78%.
Rasio yang didanai adalah salah satu cara untuk mengukur kesehatan pensiun. Ini mengukur aset pensiun perusahaan versus kewajibannya. Dengan kata lain, analisis ini menilai uang pensiun yang dimiliki versus dana yang dibutuhkan perusahaan untuk membayar pendapatan pensiun di masa depan kepada pekerja.
Tingkat pendanaan sebesar 100% atau lebih berarti perusahaan saat ini memiliki aset untuk memenuhi kewajibannya di masa depan.
“Ini merupakan hal yang sangat bagus,” kata Byron Beebe, chief komersial officer global Aon, mengenai tingkat pendanaan saat ini. “Ini adalah titik tertinggi dalam waktu yang sangat lama.”
Tentu saja, pendanaan pensiun hanyalah “gambaran keuangan… pada suatu saat,” menurut American Academy of Actuaries. Hal ini dapat berubah berdasarkan faktor-faktor seperti kesehatan perekonomian AS. Setiap rencana bersifat unik, artinya status didanai saja bukanlah satu-satunya ukuran kesehatan pensiun, katanya.
Mengapa dana pensiun penting bagi pekerja
Pensiun di sektor swasta menjadi semakin jarang selama beberapa dekade karena perusahaan telah menggantinya dengan program tipe 401(k).
Program pensiun juga dikenal sebagai program “manfaat pasti”, karena manfaat masa depan pekerja ditentukan berdasarkan formula berdasarkan faktor-faktor seperti masa kerja dan gaji.
Pada puncaknya, pada tahun 1983, terdapat 175.000 program manfaat pasti di sektor swasta, menurut data Departemen Tenaga Kerja AS. Pada tahun 2020, jumlah tersebut menurun menjadi sekitar 46.000.
Namun, banyak dari rencana tersebut yang “dibekukan” dan tidak lagi memungkinkan pekerja memperoleh tunjangan.
Akibatnya, semakin sedikit peserta “aktif” yang terus memperoleh kredit pensiun. Pada tahun 1975, terdapat 27,2 juta peserta aktif. Pada tahun 2019, jumlahnya telah turun lebih dari setengahnya, menjadi 12,6 juta, menurut Congressional Research Service.
Secara total, terdapat sekitar 32 juta peserta pensiun perusahaan, termasuk peserta aktif dan mereka yang tidak lagi memperoleh manfaat, menurut Departemen Tenaga Kerja.
Memiliki program pensiun yang sehat membuat perusahaan dengan program pensiun yang aktif lebih besar kemungkinannya untuk mempertahankan program tersebut dan tidak akan menghentikan atau membekukannya, kata Beebe.
Dalam kasus ekstrim, kekurangan dana juga dapat menyebabkan pengurangan manfaat, kata para ahli.
Perusahaan dengan dana pensiun yang gagal dapat mengalihkan kewajibannya ke Federal Pension Benefit Guaranty Corp., yang berfungsi sebagai pendukung keuangan yang menjamin manfaat pensiun.
Namun, penerima manfaat tidak yakin akan menerima pembayaran penuh yang dijanjikan. Pasalnya, PBGC menjamin manfaat hingga batas tertentu, berdasarkan usia. Sebagian besar pensiunan tidak terpengaruh oleh batasan ini, kata PBGC, namun mereka yang terkena dampak akan mendapatkan pengurangan manfaat.
Mengapa pendanaan rencana meningkat Pendanaan pensiun korporasi melemah setelah krisis keuangan tahun 2008.
Perbaikan yang terjadi baru-baru ini sebagian besar disebabkan oleh tiga faktor: kenaikan suku bunga, kinerja saham yang kuat, dan perubahan kebijakan mengenai cara beberapa perusahaan mendanai rencana mereka, kata John Lowell, partner di October Three, sebuah perusahaan konsultan pensiun.
Karena cara penghitungan kewajiban pensiun, memiliki tingkat bunga obligasi yang lebih tinggi secara umum berarti perusahaan tidak perlu menyumbangkan banyak uang untuk dana pensiun mereka saat ini untuk memenuhi manfaat di masa depan, kata Lowell.
Premi asuransi yang dibayarkan perusahaan kepada PBGC juga umumnya meningkat sesuai dengan tingkat kekurangan dana yang direncanakan, dan premi tersebut telah meningkat secara signifikan, kata Lowell. Akibatnya, perusahaan menjadi lebih proaktif dalam memberikan kontribusi terhadap rencana mereka untuk memastikan pendanaan sepenuhnya, kata Lowell.
Selain beberapa periode seperti tahun 2022, kelas aset seperti saham “telah berkinerja baik selama 10 tahun atau lebih,” meningkatkan aset rencana, kata Lowell. S&P 500 kehilangan lebih dari 19% pada tahun 2022, yang merupakan kinerja terburuk sejak tahun 2008.
Perusahaan juga telah mengadopsi strategi investasi yang tidak terlalu berfluktuasi sesuai dengan keinginan pasar investasi, kata Beebe dari Aon. Sederhananya, dengan sebagian portofolio, mereka membeli obligasi yang pendapatannya sesuai dengan janji pensiun di masa depan, sehingga menawarkan lebih banyak prediktabilitas, katanya.
Sumber:
