Sidoarjo, Getindo.com – Dalam hal saham, investor menghadapi pertanyaan besar: Berapa banyak eksposur dan interest yang cukup? Bagi investor yang sudah pensiun, seberapa baik mereka menjawab pertanyaan itu mungkin berdampak besar pada seberapa baik mereka mencapai tujuan mereka.
“Sekitar 37% boomer memiliki lebih banyak ekuitas daripada yang kami rekomendasikan untuk tahap kehidupan tertentu mereka,” kata Mike Shamrell, wakil presiden pemikiran kepemimpinan di Fidelity Workplace Investing.
Baby boomer – yang saat ini berusia 59 hingga 77 tahun dan biasanya sudah atau hampir pensiun – menghadapi cakrawala waktu yang sempit ketika mereka perlu menarik dari telur sarang mereka.
Beberapa boomer mungkin tergoda untuk mengambil lebih banyak risiko karena pendapatan terjamin dari pensiun atau cek Jaminan Sosial yang menutupi pengeluaran mereka. Orang lain mungkin terdorong untuk mencoba menebus waktu yang hilang jika mereka merasa portofolio mereka kurang dari yang mereka butuhkan.
Di Fidelity, alokasi ekuitas dalam dana pensiun sekitar 10% lebih tinggi dari yang seharusnya, kata Shamrell. Kesimpulan perusahaan didasarkan pada membandingkan investasi dengan alokasi ekuitas yang direkomendasikannya dalam dana tanggal targetnya, yang menyediakan campuran investasi sesuai dengan sasaran usia pensiun tertentu.
Kabar baik bagi hampir setengah dari investor boomer — 48% — adalah alokasi mereka sesuai rencana, menurut Shamrell.
Beberapa investor dengan eksposur saham berlebih mungkin hanya perlu menyeimbangkan kembali setelah tertinggi pasar baru-baru ini, kata Shamrell.
Para ahli mengatakan memiliki campuran ekuitas yang tepat dapat membantu pensiunan mencapai tujuan keuangan mereka.
“Setiap orang harus memiliki setidaknya beberapa ekuitas,” kata Carolyn McClanahan, perencana keuangan bersertifikat dan pendiri Life Planning Partners di Jacksonville, Florida. Dia juga anggota Dewan Penasihat Keuangan CNBC.
Namun, ada beberapa faktor penting yang perlu dipertimbangkan saat mengukur bauran investasi yang tepat dan menyesuaikan alokasi tersebut seperlunya di sepanjang jalan.
1.Menilai risiko penurunan
Saat bertemu dengan klien, penasihat keuangan biasanya memberikan pernyataan kebijakan investasi, yang menguraikan tujuan investasi dan alokasi aset yang diperlukan untuk mencapainya.
Yang penting, keadaan pribadi klien mendorong tujuan ini, kata McClanahan.
Klien biasanya termasuk dalam salah satu dari tiga kelompok: mereka yang memiliki lebih dari cukup uang untuk masa pensiun; mereka yang hampir merasa cukup, tetapi perlu mengelola risiko investasi mereka dengan hati-hati; dan mereka yang tidak siap.
Untuk kelompok terakhir, McClanahan biasanya menyarankan untuk bekerja lebih lama dan melakukan penyesuaian pengeluaran.
Untuk kelompok menengah yang cukup dekat, menyusun strategi investasi yang cermat sangat penting, katanya. Yang penting, itu mungkin berarti mengekang naluri mengambil lebih banyak risiko untuk mengejar ketertinggalan.
“Terkadang orang merasa seperti, ‘Jika saya menghasilkan lebih banyak uang, saya akan dapat membelanjakan lebih banyak uang dan berbuat lebih baik,’” kata McClanahan.
“Kami harus menunjukkan kepada mereka risiko kerugian dari itu – Anda mungkin bisa kehilangan lebih banyak uang dan kemudian Anda tidak akan baik-baik saja,” kata McClanahan.
2. Identifikasi sweet spot investasi
Untuk menentukan tingkat eksposur saham yang ideal, ada dua faktor penting yang perlu dipertimbangkan: kemampuan Anda mengambil risiko dan cakrawala waktu Anda.
“Tidak ada yang bisa memprediksi dengan tingkat kepastian berapa lama Anda akan bertahan,” kata Sri Reddy, wakil presiden senior solusi pensiun dan pendapatan di Principal Financial Group.
“Ada banyak orang yang berusia 80 atau 82 hari ini yang akan bertahan selama 20 tahun lagi,” katanya.
Konsekuensinya, tidak berinvestasi dalam ekuitas “tidak bijaksana,” katanya. Itu berlaku tidak hanya untuk jangka waktu 20 tahun, tetapi juga untuk kerangka waktu lima atau 10 tahun yang lebih pendek.
Meskipun cakrawala waktu tidak dapat ditentukan dengan tepat, investor dapat memutuskan seberapa besar risiko di pasar yang dapat dan harus mereka terima.
Sebagian besar klien McClanahan yang berusia 70-an memiliki alokasi saham 40%, katanya.
Namun, tingkat eksposur yang ideal bergantung pada tujuan dan selera risiko mereka. Sementara beberapa investor mungkin menyambut alokasi saham 40% untuk menumbuhkan uang yang mereka harapkan untuk diwariskan kepada anak-anak mereka, yang lain mungkin lebih nyaman dengan hanya 20% dalam ekuitas sehingga mereka dapat menyimpan uang mereka untuk tujuan yang sama, kata McClanahan.
3. Waspadai risiko uang ‘bermain’
Eksposur ekuitas harus didiversifikasi dengan tepat, seperti melalui campuran kapitalisasi besar dan kapitalisasi kecil AS, kapitalisasi besar internasional dan dana pasif berbiaya rendah kapitalisasi kecil, kata McClanahan.
Pensiunan yang merasa bahwa mereka diinvestasikan dengan tepat mungkin ingin mencoba-coba memilih saham dengan jumlah kecil. Tetapi McClanahan memperingatkan bahwa aktivitas semacam itu mungkin memiliki konsekuensi yang tidak diinginkan, terutama setelah harga tertinggi pasar baru-baru ini.
Seorang klien baru-baru ini menggunakan $30.000 untuk berinvestasi di saham, beruntung di pasar dan menjualnya untuk mempertahankan keuntungannya, kata McClanahan.
Tapi langkah itu meninggalkan klien dengan $ 8.000 dalam keuntungan modal jangka pendek yang harus dia bayar pajaknya secara reguler – daripada tarif jangka panjang yang lebih rendah, katanya.
Terlebih lagi, penghasilan tambahan itu dapat mendorong klien untuk membayar tarif yang lebih tinggi untuk premi Medicare Bagian B.
“Salah satu cara terpenting untuk memastikan Anda akan melakukannya dengan baik di masa pensiun adalah manajemen pajak yang baik,” kata McClanahan.
4. Tetap mengikuti kursus adalah ‘biasanya sahabat Anda’
Para ahli memperingatkan bahwa ada kerugian lain, terutama dalam hal waktu pasar, atau pembelian dan penjualan berdasarkan naik turunnya pasar.
“Bahkan melewatkan beberapa hari terbaik di pasar dapat menyebabkan pengembalian yang buruk,” kata Nilay Gandhi, CFP dan penasihat kekayaan senior di Vanguard.
Untuk mengilustrasikan hal ini, Gandhi berkata bahwa dia memberi tahu klien, “Setelah badai datang pelangi.”
Alasan mencoba mengatur waktu pasar tidak berhasil adalah banyak orang cenderung salah menentukan waktu baik saat mereka membeli maupun menjual, kata Reddy.
Akibatnya, sulit untuk mendapatkan pengembalian yang berarti.
“Bertahan di jalur atau tetap disiplin biasanya adalah teman terbaik Anda,” kata Reddy.
Sumber:
