Sidoarjo, Getindo.com – Bob Wood seorang warga AS yang berusia 66 tahun, sedang berpikir untuk menjual rumahnya di Mobile, Alabama. Profesor keuangan dan istrinya, Terri, membeli rumah seluas 5.000 kaki persegi dengan kolam hampir satu dekade lalu. “Mungkin sudah waktunya untuk berhemat,” katanya. Mereka juga ingin lebih dekat dengan cucu mereka di Tennessee.
Namun, “kita berada di tahun ke-10 dari 3,125% hipotek tetap 15 tahun,” katanya. Mereka tidak ingin pindah sekarang dan menyerahkan tarif rendah itu untuk membeli dengan tarif lebih tinggi.
“Kami hanya tidak ingin membayar bunga sebanyak itu.”
Wood termasuk di antara “sejumlah orang yang duduk di hipotek yang sangat murah,” kata Tomas Philipson, seorang profesor studi kebijakan publik di University of Chicago dan mantan pejabat ketua Dewan Penasihat Ekonomi Gedung Putih.
Pemilik rumah tersebut perlu membiayai rumah baru dengan tarif yang lebih tinggi daripada tarif yang mereka pegang saat ini, menambahkan ratusan dolar sebulan untuk pembayaran hipotek mereka, yang telah menciptakan insentif untuk tetap di tempat mereka berada. Bagi mereka, memilih untuk tidak bergerak adalah “strategi yang tepat”.
Dengan harga rumah dan suku bunga yang meningkat, “konsumen disarankan untuk tetap bertahan,” kata Philipson.
Kenaikan suku bunga menciptakan efek ‘borgol emas’
Lonjakan tingkat hipotek baru-baru ini telah menciptakan apa yang disebut efek borgol emas. Istilah ini sering digunakan untuk menggambarkan insentif keuangan yang mungkin ditawarkan pemberi kerja untuk mencegah karyawan meninggalkan perusahaan. Untuk pemilik rumah, tingkat hipotek rendah serupa.
Sebagian besar pemilik rumah saat ini memiliki hipotek dengan suku bunga di bawah 4% atau bahkan di bawah 3%, setelah pindah atau melakukan pembiayaan kembali ketika suku bunga mencapai rekor terendah selama pandemi Covid.
Hampir 82% pembeli rumah mengatakan bahwa mereka merasa “terkunci” oleh hipotek tingkat rendah yang ada, menurut survei terbaru oleh Realtor.com.
Karena itu, ada kekurangan kritis rumah untuk dijual, dengan daftar baru tahun ini sekitar 20% di belakang kecepatan tahun lalu.
Nilai titik kritis kunci: 5%
Setelah mencapai titik terendah di 2,93% pada Januari 2021, tingkat rata-rata untuk hipotek dengan suku bunga tetap selama 30 tahun saat ini berada di dekat 7%, menurut Bankrate.com.
Wood mengatakan dia akan lebih cenderung bergerak jika suku bunga turun ke “kisaran 4% -5%”.
Itulah titik kritisnya, laporan terbaru dari Zillow menemukan: Pemilik rumah hampir dua kali lebih bersedia menjual rumah mereka jika tingkat hipotek mereka 5% atau lebih tinggi, namun 80% pemegang hipotek memiliki tingkat di bawah 5%. Karena tidak mungkin tarif akan turun dalam waktu dekat, pembeli dapat mengharapkan penghentian yang berkelanjutan untuk saat ini.
“Kenyataannya adalah, sampai inflasi turun dengan cara yang berarti dan berkelanjutan, suku bunga hipotek akan tetap tinggi,” kata Greg McBride, kepala analis keuangan Bankrate.
Sementara itu, kekurangan rumah untuk dijual memberikan tekanan lebih pada harga.
“Keterjangkauan yang rendah tetap menjadi masalah bagi pembeli rumah yang tertarik dan pemilik rumah tampaknya tidak mau kehilangan tarif rendah mereka dan menempatkan rumah mereka di pasar,” kata Sam Khater, kepala ekonom Freddie Mac.
‘Wilayah yang belum dipetakan’
“Dalam banyak hal, saat ini kita berada di wilayah yang belum dipetakan,” kata Jacob Channel, ekonom senior di LendingTree.
Antara tahun 1978 dan 1981, tingkat hipotek juga berlipat ganda dari sekitar 9% menjadi lebih dari 18%, memaksa lebih banyak pemilik rumah untuk mempertahankan rumah mereka.
Namun, “tingkat hipotek tidak mencapai rekor terendah di akhir tahun 70-an sebelum mulai meroket di awal tahun 80-an, dan harga rumah juga tidak meningkat dengan cepat,” kata Channel.
Tetapi jika sejarah adalah panduan, “ada peluang bagus pasar perumahan pada akhirnya akan bangkit kembali seperti di masa lalu,” tambahnya.
“Meskipun tingkat hipotek mungkin tidak akan kembali ke tingkat di bawah 3% lagi dalam waktu dekat — jika pernah — tidak ada alasan untuk berpikir bahwa mereka akan tetap setinggi saat ini selamanya, kata Channel.
“Dan jika, atau kapan, mereka mulai turun, kemungkinan besar kita akan melihat pasar perumahan menjadi lebih aktif lagi.”
Sumber:
